RASIO-RASIO KEUANGAN SEBAGAI PREDIKTOR RETURN SAHAM: STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA


Oleh : I Wayan Pradnyantha Wirasedana, BIHM, M.Com, CPA
dibuat pada : 2018
Fakultas/Jurusan : Fakultas Ekonomi dan Bisnis/Sarjana Akuntansi

Kata Kunci :
rasio keuangan, return saham

Abstrak :
Rasio keuangan telah digunakan sejak dulu untuk menilai kinerja keuangan perusahaan dan memprediksi kinerja di masa depan, termasuk return sahamnya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kemampuan prediksi dari berbagai rasio keuangan terhadap return saham. Pengujian statistik dengan SPSS dilakukan terhadap 97 perusahaan manufaktur di BEI selama periode 2009-2016 atau sebanyak 748 data amatan. Pengujian dilakukan dengan melakukan serangkaian regresi sederhana terhadap masing-masing rasio keuangan dan regresi majemuk dengan metode stepwise guna mengidentifikasi rasio-rasio yang mampu memprediksi return saham. Hasil regresi sederhana diharapkan dapat memberikan bukti rasio mana yang menunjukkan kemampuan prediktif terbesar. Pengujian regresi majemuk dengan metode stepwise diharapkan mampu menunjukkan kombinasi dari rasio-rasio keuangan yang memberikan kemampuan prediktif terbesar di antara rasio-rasio yang diuji.